Новости
Вопрос о предоставлении Украине очередного транша МВФ рассмотрит 3 апреля Рассмотрение Советом исполнительных директоров МВФ третьего пересмотра программы Украины запланировано на 3 апреля 2017... 30.03.2017
«Ёшкин Крот» показал жизнь в России после выборов-2018 (ВИДЕО) Знаете, что будет в России после выборов-2018? Поделитесь этим роликом, ведь каждый должен знать о том, о чём пока... 30.03.2017
Бизнесмен Платон об отношении «русских братьев» к Украине Путинская Россия, пытающаяся разделить и разрушить Запад, хотя именно там, на Западе, сложены сундуки с украденными... 30.03.2017
На Закарпатье раскрыли агентурную сеть российских спецслужб СБУ начала специальное досудебное расследование в отношении гражданина России. 30.03.2017
Израиль сократит финансирование ООН на $2 млн «из-за дискриминации» Израиль объявил в среду, 29 марта, о сокращении финансирования ООН на 2 млн долларов из-за недавнего «антиизраильского»... 30.03.2017
Компания Samsung представила свои смартфоны-2017 под кавер-версию The Beatles Под кавер-версию битловской песни “Across the Universe” компания Samsung представила свои флагманы-2017: Galaxy S8 и... 30.03.2017
Компания Uber запустила свой сервис в Днепре Тариф на пользование сервисом такси Uber в Днепре составит 6 гривен за подачу автомобиля и 4 гривны за каждый километр... 30.03.2017
Владелец Amazon переместился на второе место среди богатейших людей Предприниматель Джеффри Безос, возглавляющий компанию Amazon, которой принадлежит одноименный интернет-магазин,... 30.03.2017
Сальвадор первым в мире полностью запретил добычу рудных ископаемых Доступность питьевой воды в стране - одна из самых низких в мире. 30.03.2017
Иванка Трамп официально назначена консультантом президента США Иванка получила неоплачиваемую должность консультанта. 30.03.2017




Курс банковских металлов НБУ Курсы валют Стоимость нефти (ICE)
грн./тр.унциюИзм., %
Золото33829.878-0.785
Серебро490.237+0.759
Платина26066.663-1.624
 ПродажаПокупкаНБУ
USD27.62527.0527.04
EUR29.328.429.063
RUB0.4780.3350.474
$/баррельИзм., %Дата
BRENT52.25-0.32Feb
WTI49.5000-0.0202May
GAS OIL465.0000+0.2688Apr
Рейтинги / №46(371) 03 ДЕКАБРЯ 2012
УСТОЙЧИВОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ    Печатная версия    в избранное
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ

Страховой рынок Украины в десятки раз меньше банковского, тем не менее страхование является неотъемлемой частью экономики и условием ее нормального развития. Страховщики, подобно другим участникам финансового сектора, переживают падение темпов роста и, как следствие, сужение рынка. Кроме того, в нынешнем году между страховыми компаниями обострилась ценовая конкуренция, особенно в сегменте обязательного страхования гражданско-правовой ответственности (ОСГПО). Для оценки страховых компаний ключевыми показателями были выбраны их надежность, а также динамичность.

Методика подсчета

Единого подхода к изучению надежности страховщиков не существует, но в большинстве случаев это комплексный показатель, показывающий эффективность и результативность работы страхового бизнеса.

В основу нашей оценки надежности страховых компаний (СК) легло восемь индикаторов, на основе которых выводился итоговый балл. В первую очередь мы оценили  обеспеченность страховых компаний собственными средствами, подсчитав долю собственного капитала в резервах, который должен покрывать их минимум на 33%, а также коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и активов). Его нормативное значение должно составлять не менее 0,5.

Следующий индикатор — уровень выплат, который рассчитывается как отношение сумм страховых возмещений к собранным премиям. Нормальное значение должно колебаться в пределах 20–70%, в зависимости от структуры портфеля страховой компании. Значения выше 70–80% могут говорить либо о некорректности страховых тарифов, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, об агрессивном развитии СК в прошлом за счет демпинга. Показатель ниже 5–15% свидетельствует о том, что компания попросту не выплачивает страховые возмещения.

В нынешнем году между страховыми компаниями обострилась ценовая конкуренция, особенно в сегменте ОСГПО

Важная составляющая оценки — удельный вес перестрахования в структуре собранных премий, который должен колебаться в пределах 5–50%. Если доля перестрахования низка — это свидетельство того, что страховщик берет все риски на себя и может обанкротиться при крупном убытке. Если доля высокая, до 60–70% и выше, значит, компания очень зависима от перестраховщиков партнеров, либо использует перестрахование для вывода денег. Отдельную группу составляют компании, бизнес которых сконцентрирован на страховании крупных рисков (морских, ядерных, авиационных), поскольку они вынуждены отдавать в перестрахование большую часть премий.

Для оценки эффективности работы компаний и сформированных ими резервов взяты три индикатора. Покрытие резервов активами (показывает корректность формирования резервов, должен быть больше 100%), покрытие резервов инвестиционными активами (показывает наличие у компании ликвидных ресурсов, значение — не менее 85%), а также достаточность резервов (рассчитывается как отношение резервов к премиям и показывает адекватность структуры резервов к объему принятых обязательств; чем ближе к 100% — тем лучше). Последний индикатор — темпы прироста страховых премий. Он демонстрирует динамику бизнеса компании в течение определенного отрезка времени.

После расчета всех упомянутых коэффициентов каждому из них была присвоена весовая доля в итоговом балле. Наивысший вес получили: доля собственного капитала в резервах как один из важнейших показателей устойчивости страховщика и стабильности его выплат; уровень выплат, который является важным индикатором качества урегулирования и добросовестности; покрытие резервов активами и достаточность резервов, свидетельствующие об эффективности резервирования.  Окончательный этап — вывод финального балла и определение тройки лидеров.

Победители

Первоначальная выборка для участия в рейтинге составляла 76 компаний — это данные по страховщикам, которые регулярно публикует Insurance TOP, единственный открытый источник, из которого можно почерпнуть сводную информацию о страховых компаниях. Данные анализировались по состоянию на 30 июня 2012 года — самые свежие индикаторы на сегодняшний день (в рейтинге динамичности за год — с 30.06.2011 по 30.06.2012).

В рейтинг надежности вошли лишь три десятка компаний, поскольку в процессе обработки данных отсеялись многие страховщики по следующим причинам: кэптивность компании (зависимость ее от одного-двух стратегических клиентов); подозрение в оптимизации финансовых потоков через перестрахование (такие, как «Кремень» или «Теком»); уровень выплат менее десяти процентов («Меркурий», «Лемма», «Мир» и пр.); чрезмерно низкая доля перестрахования («Стройполис», «Гарантия» и т. д.); перекосы в ряде показателей — превышение нормативов в разы и даже в десятки раз («Захід-Резерв», «Европейский страховой союз», «Лемма Сити Сервер»). Кроме того, в рейтинг не попали компании с объемом активов ниже 100 млн гривен, а также компании с признаками корпоративных конфликтов («HDI Страхование»).

В итоге победителем по рейтингу надежности оказалась Анна Пушкарева — председатель правления страховой компании АРМА. Ее компания получила 0,8080 балла благодаря наивысшему покрытию резервов собственным капиталом, а также резервов активами. В то же время структура страхового портфеля компании неясна, и в нём превалируют юридические лица. Поэтому уход одного или нескольких крупных клиентов может грозить компании дестабилизацией. Плюс ко всему страховщик потерял почти 40% премий за первое полугодие 2012 по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом.

«Серебро» (причем второй год подряд) у Татьяны Сониной — генерального директора СК «Альфа-Гарант». Несмотря на свою связанность в прошлом с обанкротившимся Укрпромбанком, компания хорошо обеспечена собственным капиталом, а также имеет высокую достаточность резервов. Но хотя в портфеле имеются автомобильные виды страхования, уровень выплат у компании составляет лишь около 36%.

Третье место занял Павел Царук, руководящий страховой группой ТАС. Его компании удалось взять «бронзу» благодаря высокому покрытию активов капиталом, хорошему уровню выплат, а также достаточности резервов. Тем не менее компания намного отстала от первых двух призеров настоящей номинации. Такой отрыв связан с почти нулевым приростом премий и низким уровнем перестрахования (около десяти процентов).

Топ-20 устойчивых страховых компаний рискового сегмента на 1 июля 2012 года

I место

Анна Пушкарева, председатель правления страховой компании АРМА

См. интервью с победителем рейтинга «Игра по-крупному»

 

II место

Татьяна Сонина, генеральный директор СК «Альфа-Гарант»:

— Ситуация на страховом рынке непростая. На фоне сокращения экономической активности в 2008–2009 годах доля страховых премий в ВВП снизилась. Во-первых, потребность в страховании очень часто возникает в связи с крупными инвестициями — при покупке новой техники, помещений или другого имущества. В кризис инвестиционная деятельность резко замедлилась, инвестиции в основной капитал упали. Во-вторых, страхование сопутствует получению кредитов в банке (страхование банковских залогов), а количество выданных займов в кризис заметно снизилось. Соответственно, произошло сокращение объемов банковского страхования.

В-третьих, страхование — это инструмент сохранения достигнутого благополучия. При наличии свободных средств потребители могут себе позволить расходы на защиту бизнеса или качества жизни своей семьи. И наоборот: при недостатке финансовых ресурсов на основные нужды население и предприниматели сокращают расходы на страхование, что и произошло в 2009 году.

И рынок до сих пор, к сожалению, не восстановился. При этом конкуренция между страховщиками высока, в связи с чем возникает проблема объективного рейтингования компаний. Это нужно как клиентам, чтобы сделать выбор, так и партнерам для оценки эффективности, поскольку просто взять и изучить финансовую отчетность компании — проблема, в то время как рейтинг отчасти ее решает. С другой стороны, даже получая высокий рейтинг, компания стремится о нем заявить, но как, например, отличить «A++» от «AA+»? Надо быть умудренным специалистом. Да и люди не всегда стремятся доверять малознакомым организациям, тем более выставляющим рейтинг по непонятным шкалам.
Поэтому проще обратить внимание на ряд базовых показателей, которые доступны любому клиенту и потребителю. Так, надежность страховой компании характеризуется в первую очередь финансовой устойчивостью или способностью страховщика выполнять принятые на себя обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры. Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также системы перестрахования. Важным фактором, характеризующим устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность ее страховых операций.

III место

Павел Царук, председатель правления страховой группы ТАС:

— Уровень платежеспособности страховой компании можно определить даже без соответствующей финансовой подготовки. Например, лидеры рынка не скрывают динамику своих финансовых показателей, с которыми всегда можно ознакомиться на официальных сайтах или рейтинговых порталах. Стоит обратить внимание на возраст компании, размер собственного капитала, уровень привлеченных страховых платежей и страховых выплат, на список перестраховщиков-партнеров.

Не менее важным также является принадлежность к финансовой группе или корпорации, способной оказать страховщику поддержку в сложные периоды. Отдельно следует обратить внимание на стоимость страховых полисов: низкая цена, несмотря на заманчивость, всегда должна настораживать каждого, кто желает застраховаться. Компании, которые занижают тариф, зачастую являются наиболее рискованными для своих клиентов, поскольку они вряд ли будут в состоянии выплатить возмещение по страховому событию. Кроме того, часто низкая стоимость полиса может означать наличие высокой франшизы, и страхователю существенную долю убытка при наступлении страхового случая придется оплачивать самостоятельно.  
Вообще сейчас самого пристального внимания со стороны государственных регулирующих органов заслуживают обязательные виды страхования — ОСГПО и «Зеленая карта». Связано это с демпингом, недобросовестной конкуренцией и, к сожалению, нередкими случаями мошенничества с полисами. И что именно будет происходить в этих сегментах, зависит от действий как регулятора, так и МТСБУ, в частности, принятия новой концепции по «Зеленой карте». Я не исключаю банкротства нескольких компаний, активно демпингующих по «автогражданке», поскольку печальный опыт страховых компаний, которые стали неплатежеспособными к концу 2011 года, никого ничему не научил.



 печать  отправить ссылку другу  в избранное
КОММЕНТАРИИ


Нет комментариев.

ОБСУДИТЬ СТАТЬЮ



ЧИТАЙТЕ ЕЩЕ В РУБРИКЕ "РЕЙТИНГИ"
ПРОМОУШН. БАНКИ
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
ДИНАМИЧНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Лучшие финансисты ‘2012 / управление активами
За пределами черной полосы
Лучшие финансисты ‘2012 / управление активами
Генеральный директор КУА «Райффайзен Аваль» Вадим Мосийчук рассказывает о том, как инвестфонды могут составить конкуренцию банковским депозитам, а также когда на фондовый рынок вернется оптимизм
ЭФФЕКТИВНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Лучшие финансисты ’2012 / управление активами
ДИНАМИЧНОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
Лучшие финансисты ’2012 / страховые компании
Игра по-крупному
Лучшие финансисты ‘2012 / страховые компании
Анна Пушкарева, председатель правления страховой компании АРМА, рассказала о том, почему страховщикам выгоднее работать с корпоративными клиентами, чем с ритейлом
РОЗНИЦА. БАНКИ
Лучшие финансисты ’2012 / банки
КОРПОРАТИВ. БАНКИ
ДИНАМИЧНОСТЬ. БАНКИ
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
Ищите надежных заемщиков
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
О том, как правильно выбирать партнеров по бизнесу, рассказал Эрик Версавел, председатель правления ING Bank Ukraine — самого надежного банка по версии «Эксперта»



   карта сайта
Публикации
Криптовалюта E-Dinar Coin получила новый статус 17.01.2017
Стоило ли «разменивать» Шокина? 19.12.2016

Новости компаний
Дорого или дешево: выбираем смартфон Стоит ли платить большие деньги за флагманы или нет — каждый решает сам. Но чтобы полностью разобраться в этом вопросе,... 30.03.2017
Чем Sennheiser порадовала поклонников бренда: обзор новинок 2017 года Начало 2017 года – плодотворный период для компании Sennheiser. За небольшой промежуток времени было выпущено три... 23.03.2017
Отдых и оздоровление на курорте Трускавец в отеле «Миротель». Проживая в мегаполисе, человек испытывает большие нервные и энергетические затраты. После длительной физической или... 15.03.2017
Заботимся о чистоте и безопасности бассейна: выбираем накрытие для чаши Тент для бассейна предотвратит попадание в воду атмосферных осадков, мусора и пыли, а также послужит барьером для... 15.03.2017
«Одесса встречает друзей», «Улыбаясь Дюку»: главные мероприятия мартовской Одессы Все больше туристов посещают южную столицу в так называемый «низкий» сезон — с ноября по март. И если такая тенденция... 07.03.2017
Новости от KINOafisha.ua
Загрузка...
Загрузка...
Билеты в кинотеатр IMAX

E-MAIL рассылка
Укажите адрес электронной почты
для оформления подписки

Последний номер #46(371) 03 ДЕКАБРЯ
Главное
В кризис важна ликвидность
Повестка дня
Жидкий природный конфуз
Ценнобумажное указание Фирташа
Три счастливых дня
Социализм по-обамовски
Тарковский возвращается домой
ЦИФРЫ НЕДЕЛИ
Тема недели
Властители монетного двора
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / РЕГУЛЯТОР
Международный бизнес
Китай наступает на пятки
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / МИРОВОЙ РЕЙТИНГ
Экономика и финансы
Сковородка или кошелёк?
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / БАНКИ
От первого лица
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / РЕГУЛЯТОР
Рейтинги
НАДЕЖНОСТЬ. БАНКИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / БАНКИ
Ищите надежных заемщиков
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / БАНКИ
ДИНАМИЧНОСТЬ. БАНКИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / БАНКИ
КОРПОРАТИВ. БАНКИ
РОЗНИЦА. БАНКИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / БАНКИ
УСТОЙЧИВОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
Игра по-крупному
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
ДИНАМИЧНОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
ЭФФЕКТИВНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
За пределами черной полосы
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ДИНАМИЧНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ПРОМОУШН. БАНКИ
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ‘2012 / БАНКИ
Алкоголь&Табак
Курите дома под кроватью
АНТИТАБАК
Уменьшение бульбашек
ШАМПАНСКОЕ
Закусить больше, чем выпить
HORECA
Галерея
Выставка Жауме Пленсы IN THE MIDST OF DREAMS
СОВРЕМЕННОЕ ИСКУССТВО



Магазин сантехники
Предлагаем купить сантехнику в Киеве. Отличная цена!
dushik.com.ua



Главная Реклама на сайте RSS Подписка О журнале Архив Форум Эксперт Конференции
Материалы помеченные значком имеют ограниченный доступ. Использование материалов Эксперт.UA разрешается при условии ссылки (для интернет-изданий - гиперссылки) на Expert.UA
©2004-2017 Эксперт.UA   Реклама на сайте